نرخ بهره فدرال رزرو چیست و چه تاثیری در بازارهای مالی دارد؟

نرخ بهره فدرال رزرو به عنوان یکی از عوامل کلیدی در سیاست‌های پولی ایالات متحده، تأثیر زیادی بر بازارهای مالی دارد. این نرخ توسط فدرال رزرو تعیین شده و بر عملکرد اقتصاد و سایر عناصر بازار مالی تأثیر مستقیم و غیرمستقیم دارد. در این مقاله، به بررسی چیستی نرخ بهره فدرال رزرو و تأثیرات آن بر بازارهای مالی خواهیم پرداخت.

نرخ بهره فدرال رزرو چیست؟

نرخ بهره فدرال رزرو (Federal Funds Rate) نرخ بهره‌ای است که بانک‌ها برای اعطای وام موقت به یکدیگر در بازار پولی کوتاه مدت ایالات متحده اعمال می‌کنند. این نرخ توسط هیئت مدیره فدرال رزرو (Fed) تعیین می‌شود و بر روی نرخ بهره کل اقتصاد تأثیر می‌گذارد.

بانک‌ها از فدرال رزرو وام می‌گیرند یا به آن وام می‌دهند تا نیازهای نقدی خود را برطرف کنند. تغییر در نرخ بهره فدرال رزرو می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر اقتصاد داشته باشد. افزایش این نرخ می‌تواند به کاهش تورم و کنترل رشد اقتصادی کمک کند، در حالی که کاهش آن ممکن است برای تحریک فعالیت اقتصادی و ایجاد اشتغال اتخاذ شود.

موارد دیگری نیز ممکن است تأثیر گذار باشند که مهمترین آن‌ها شامل قیمت‌های سهام، نرخ ارز، و نرخ بهره وام مسکن می‌شوند.

نرخ بهره فدرال رزرو چگونه تعیین می‌شود؟

نرخ بهره فدرال رزرو توسط کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) تعیین می‌شود. این کمیته، متشکل از هفت عضو هیئت مدیره فدرال رزرو و پنج رئیس بانک‌های منطقه‌ای فدرال رزرو است. FOMC هر شش هفته یک بار تشکیل جلسه می‌دهد تا سیاست‌های پولی فدرال رزرو را بررسی کند.

در این جلسات، اعضای FOMC عوامل مختلفی را از جمله تورم، رشد اقتصادی و وضعیت بازارهای مالی در نظر می‌گیرند تا تصمیم بگیرند که آیا نرخ بهره را افزایش دهند، کاهش دهند یا بدون تغییر نگه دارند.

تأثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر تورم

یکی از اهداف اصلی فدرال رزرو، حفظ تورم در سطح پایین و پایدار است. هنگامی که تورم بالا می‌رود، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را افزایش دهد. این امر باعث می‌شود که وام‌های بانکی گران‌تر شوند و از این طریق، تقاضا برای کالاها و خدمات کاهش یابد. کاهش تقاضا، به کاهش تورم کمک می‌کند.

به بیان ساده‌تر، زمانی که فدرال رزرو تصمیم به افزایش یا کاهش نرخ بهره می‌گیرد، تأثیرات زنجیره‌ای بر اقتصاد به وجود می‌آیند که ممکن است بر تورم نیز تأثیر بگذارد. این تأثیرات به شرح زیر هستند:

• کنترل تورم: افزایش نرخ بهره فدرال رزرو معمولاً منجر به افزایش هزینه وام می‌شود. این امر باعث می‌شود بانک‌ها کمترین تصمیم به قرض دادن پول کنند و افراد و شرکت‌ها کمتر وام بگیرند. کاهش تقاضا برای پول ممکن است منجر به کاهش فشار تقاضا بر قیمت‌ها (تورم) شود.
• هزینه وام و سرمایه: نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر مستقیم بر هزینه وام و سرمایه دارد. افزایش نرخ بهره باعث افزایش هزینه اقتراض می‌شود که می‌تواند تورم را کنترل کند.
• قیمت‌های دارای ارتباط با سرمایه: تأثیر نرخ بهره بر قیمت‌های دارای ارتباط با سرمایه نیز وجود دارد. افزایش نرخ بهره ممکن است باعث کاهش ارزش دارایی‌ها (مثل سهام) شود.
• نرخ ارز: تغییرات در نرخ بهره فدرال رزرو می‌تواند تأثیری بر نرخ ارز داشته باشد، که این نیز می‌تواند تأثیری بر واردات و صادرات و در نهایت بر تورم داشته باشد.

به طور کلی، تغییرات در نرخ بهره فدرال رزرو یکی از ابزارهای اصلی کنترل تورم و سیاست پولی است که توسط فدرال رزرو ایالات متحده اجرا می‌شود.

تأثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر رشد اقتصادی

نرخ بهره فدرال رزرو همچنین بر رشد اقتصادی تأثیر می‌گذارد. هنگامی که نرخ بهره پایین است، وام‌های بانکی ارزان‌تر می‌شوند. این امر باعث می‌شود که افراد و کسب‌وکارها راحت‌تر وام بگیرند و سرمایه‌گذاری کنند. سرمایه‌گذاری، به افزایش تولید و اشتغال کمک می‌کند و از این طریق، رشد اقتصادی را تقویت می‌کند.

تأثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر بازارهای مالی

نرخ بهره فدرال رزرو بر بازارهای مالی، از جمله بازار سهام، بازار مسکن و بازار ارز تأثیر می‌گذارد. هنگامی که نرخ بهره افزایش می‌یابد، ارزش دارایی‌های پرریسک، مانند سهام و مسکن، کاهش می‌یابد. این امر به این دلیل است که افراد و کسب‌وکارها، منابع مالی خود را به سمت دارایی‌های کم‌ریسک‌تر، مانند اوراق قرضه دولتی، هدایت می‌کنند.

در مقابل، هنگامی که نرخ بهره کاهش می‌یابد، ارزش دارایی‌های پرریسک افزایش می‌یابد. این امر به این دلیل است که افراد و کسب‌وکارها، منابع مالی خود را به سمت دارایی‌های پربازده‌تر، مانند سهام و مسکن، هدایت می‌کنند.

در مجموع، نرخ بهره فدرال رزرو، یکی از مهم‌ترین عوامل اقتصادی در جهان است. این نرخ، بر بسیاری از جنبه‌های اقتصاد، از جمله تورم، رشد اقتصادی و بازارهای مالی تأثیر می‌گذارد.

چگونه از اخبار فدرال رزرو مطلع شویم؟

برای مطلع شدن از اخبار فدرال رزرو، می‌توانید از روش‌های زیر استفاده کنید:

• وب‌سایت فدرال رزرو: وب‌سایت فدرال رزرو، منبع اصلی اخبار و اطلاعات در مورد این بانک مرکزی است. در این وب‌سایت، می‌توانید اخبار و گزارش‌های رسمی فدرال رزرو، سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو و سایر اطلاعات مرتبط را مشاهده کنید.
• رسانه‌های خبری: رسانه‌های خبری، مانند تلویزیون، رادیو، روزنامه‌ها و مجلات، اخبار فدرال رزرو را پوشش می‌دهند. برای مطلع شدن از اخبار فدرال رزرو از طریق رسانه‌های خبری، می‌توانید به اخبار اقتصادی این رسانه‌ها توجه کنید.
• شبکه‌های اجتماعی: با دنبال کردن فدرال رزرو در شبکه‌های اجتماعی، می‌توانید به‌صورت فوری از اخبار و اطلاعیه‌های جدید این بانک مرکزی مطلع شوید.
• سرویس‌های خبری مالی: سرویس‌های خبری مالی، مانند رؤیترز، بلومبرگ و فایننشال تایمز، اخبار فدرال رزرو را به‌صورت تخصصی پوشش می‌دهند.
• تقویم اقتصادی بروکرها: بسیاری از بروکرهای معتبر فارکس نظیر ارانته، اطلاعات دقیق و به‌روز در مورد اخبار فدرال رزرو را ارائه می‌دهند.

اگر در زمینه اقتصاد و بازار‌های مالی فعالیت می‌کنید، مطلع بودن از اخبار فدرال رزرو برای شما ضروری است. با دنبال کردن اخبار فدرال رزرو، می‌توانید از تحولات اقتصادی و تأثیر آن بر بازار‌ها آگاه شوید و تصمیمات بهتری بگیرید.

همچنین بخوانید: https://errante.net/fa/learning-to-go-to-a-specific-date-in-metatrader/

سخن پایانی

نرخ بهره فدرال رزرو به عنوان یک ابزار قدرتمند در دست‌رسی فدرال رزرو برای تنظیم سیاست‌های پولی و کنترل تورم، تأثیرات قابل توجهی در بازارهای مالی ایجاد می‌کند. از تأثیرات بر هزینه وام تا تنظیمات روی قیمت‌های دارای ارتباط با سرمایه، هر تغییر در این نرخ بازتابی از سیاست‌های اقتصادی کلان و وضعیت اقتصادی کشور است. به همین دلیل، درک عمیق‌تر از نقش و تأثیرات نرخ بهره فدرال رزرو بر بازارهای مالی، برای سرمایه‌گذاران، کسب‌وکارها، و اقتصاددانان امری ضروری است.